Renditeanomalien und Aktienpreisbildungsmodelle. Der Size-Effekt

Kurz und knapp

• Renditeanomalien und Aktienpreisbildungsmodelle. Der Size-Effekt bietet wertvolle Einblicke in die Dynamik der Aktienmärkte und ist ein essentielles Werk für Anleger und Unternehmer.
• Die Arbeit untersucht, ob die Größe eines Unternehmens, gemessen an der Marktkapitalisierung, einen Einfluss auf dessen Aktienrendite hat, was für Investmententscheidungen entscheidend sein kann.
• Das Buch analysiert tiefgehend den viel diskutierten Size-Effekt und ob durch dessen Ausnutzung systematische Überrenditen erzielt werden können.
• Es wird die Frage behandelt, ob der Size-Effekt einen Widerspruch zum Capital Asset Pricing Model (CAPM) darstellt, was Auswirkungen auf die Effizienz der Kapitalmärkte hat.
• Für große Unternehmen könnten die Erkenntnisse über den Size-Effekt zu geringeren Kapitalkosten führen, was eine strategische Bedeutung für das Management birgt.
• Dieses Werk ist unverzichtbar in den Kategorien Business & Karriere und Wirtschaft für alle, die ein tieferes Verständnis der Weltwirtschaft erlangen wollen.

Beschreibung:

Renditeanomalien und Aktienpreisbildungsmodelle. Der Size-Effekt ist nicht nur ein Buch, sondern ein Schlüssel zum Verständnis der dynamischen Welt der Aktienmärkte. Diese Bachelorarbeit aus dem Jahr 2017, entstanden an der renommierten Johannes Kepler Universität Linz, stellt die Frage in den Mittelpunkt: Hat die Größe eines Unternehmens, gemessen an der Marktkapitalisierung, einen Einfluss auf dessen Aktienrendite? Diese grundlegende Fragestellung ist nicht nur für WissenschaftlerInnen von großem Interesse, sondern bietet auch AnlegerInnen und UnternehmerInnen wichtige Einblicke in die Mechanismen, die hinter den Kulissen der Börsen ablaufen.

Die Analyse dieser Arbeit ist tief in der finanzwirtschaftlichen Literatur verwurzelt und beleuchtet den viel diskutierten Size-Effekt. Diese Anomalie, die erstmals 1981 von Banz beschrieben wurde, wirft die spannende Frage auf, ob InvestorInnen durch die gezielte Ausnutzung des Size-Effekts systematische Überrenditen erzielen können. Die Antwort darauf könnte sowohl für private als auch institutionelle AnlegerInnen bahnbrechende Konsequenzen haben. Stellen Sie sich vor, wie sich die Erkenntnisse aus dieser Arbeit auf Ihr Portfoliomanagement und die Performance von Investmentfonds auswirken könnten.

Doch diese Arbeit geht noch weiter und fragt, ob der Size-Effekt ein Widerspruch zum Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist oder ob die Kapitalmärkte nicht so effizient sind, wie es Fama einst postulierte. Dies sind relevante Fragen, die sowohl das Herz von WissenschaftlerInnen als auch das von UnternehmerInnen höher schlagen lassen dürften. Denn niedrige erwartete Renditen bedeuten geringere Kapitalkosten, eine Tatsache, die große Unternehmen im Falle der Existenz des Size-Effekts in eine starke Position bringt.

In der Welt der Wirtschafts- und Finanzliteratur sticht dieses Buch als unverzichtbare Ressource hervor. Es gehört zu den Kategorien Bücher, Sachbücher, Business & Karriere, Wirtschaft, Wirtschaft international sowie Weltwirtschaft & Weltwirtschaftskrise. Ob Sie ein Akademiker, ein ambitionierter Investor oder ein neugieriger Geist sind, der die Feinheiten der Weltwirtschaft verstehen möchte – diese Arbeit bietet Ihnen eine prägnante und fundierte Übersicht über das Phänomen der Renditeanomalien. Tauchen Sie ein in eine umfassende Analyse, die nicht nur erklärt, sondern auch inspiriert und informiert.

Letztes Update: 17.09.2024 06:49