Arbitragemöglichkeiten bei fixen Aktien- und Aktienindextermingeschäften
Arbitragemöglichkeiten bei fixen Aktien- und Aktienindextermingeschäften
Kurz und knapp
- Dieses Buch bietet tiefe Einblicke in die theoretische und empirische Preisbeziehung zwischen fixen Aktienindexterminkontrakten, insbesondere auf den DAX angewendet.
- Der Autor Kai Neumann widmet sich einem vernachlässigten Bereich der empirischen Kapitalmarktforschung und eröffnet somit neue Perspektiven.
- Die historische Abhandlung beleuchtet die Entwicklung des Aktienterminhandels in Deutschland und zeigt die Vorteile und Herausforderungen moderner Indexkonstruktionen auf.
- Einblicke in die Handelsorganisation der Deutschen Terminbörse (DTB) und die Berechnungsmethodik des DAX werden verständlich vermittelt.
- Das Buch zeigt, dass Arbitragemöglichkeiten trotz Transaktionskosten und Steuern bestehen, besonders während der Dividendensaison.
- Dieses Werk richtet sich an Fachkräfte aus Wirtschaft und internationalen Wirtschaft, die neue ökonomische Einsichten und praktische Vorteile suchen.
Beschreibung:
Arbitragemöglichkeiten bei fixen Aktien- und Aktienindextermingeschäften sind ein faszinierendes Feld, das tiefe Einblicke in die Welt der Finanzmärkte bietet. Dieses Buch nimmt Sie mit auf eine spannende Reise in die theoretische und empirische Preisbeziehung zwischen fixen Aktienindexterminkontrakten, wie sie auf den DAX angewendet werden. Der Autor, Kai Neumann, widmet sich einer Nische, die von der empirischen Kapitalmarktforschung bisher weitestgehend unbeachtet geblieben ist, und eröffnet Ihnen neue Perspektiven.
Stellen Sie sich vor, Sie könnten in die Vergangenheit reisen und den fixen Aktienterminhandel vor 1945 in Deutschland miterleben. Diese historische Abhandlung schafft nicht nur Verständnis für die Ursprünge unserer heutigen Finanzmarktstrukturen, sondern legt auch die Vorteile und Herausforderungen der modernen Indexkonstruktionen offen. Kai Neumann schafft es, die Handelsorganisation der Deutschen Terminbörse (DTB) und die komplexe Berechnungsmethodik des DAX anschaulich darzulegen.
Für den wissensdurstigen Leser bringt die Untersuchung der Preisbeziehungen zwischen dem DAX und seinen Terminkontrakten (FDAX, FDAXT1 und FDAXT2) spannende Erkenntnisse. Auf Basis des Cost of Carry Modells zeigt sich, dass Arbitragemöglichkeiten selbst unter Berücksichtigung von Transaktionskosten, Wertpapierleihe und Ertragsbesteuerung bestehen. Besonders während der Dividendensaison entfaltet sich hier ein Feld, auf dem geschickte Anleger mit einem Verständnis für asymmetrische Steuersätze nennenswerte Arbitragevorteile erzielen können.
Dieses Buch richtet sich an Fachkräfte aus den Bereichen Wirtschaft und Karriere sowie internationale Wirtschaft und lädt ein zur Entdeckung neuer ökonomischer Einsichten. Im Kern geht es darum, aus den theoretischen Konstrukten praktische Vorteile zu ziehen, um am Ende als erfolgreicher Marktteilnehmer hervorzugehen. Mit profundem Wissen an Ihrer Seite könnten Sie der nächste Arbitrageur sein, der die versteckten Potenziale der Aktien- und Aktienindextermingeschäfte entdeckt und nutzt.
Letztes Update: 16.09.2024 18:58
FAQ zu Arbitragemöglichkeiten bei fixen Aktien- und Aktienindextermingeschäften
Was sind Arbitragemöglichkeiten bei fixen Aktien- und Aktienindextermingeschäften?
Arbitragemöglichkeiten bei fixen Aktien- und Aktienindextermingeschäften bieten Anlegern die Chance, durch Ungleichgewichte in der Preisbildung von Terminkontrakten und Aktien Gewinne zu erzielen. Dieses Buch von Kai Neumann erklärt fundiert, wie theoretische und empirische Modelle wie das Cost of Carry Modell zur Bewertung und Nutzung solcher Chancen beitragen.
Wem ist dieses Buch besonders zu empfehlen?
Das Buch richtet sich an Fachkräfte aus den Bereichen Wirtschaft, Kapitalmarktforschung und internationale Finanzmärkte. Aber auch wissbegierige Anleger, die ihre Kenntnisse vertiefen möchten, profitieren von den praxisnahen Einblicken in die komplexen Mechanismen der Arbitrage.
Welche Finanzprodukte werden in diesem Buch näher untersucht?
Das Buch analysiert die Beziehung zwischen dem Aktienindex DAX und seinen Terminkontrakten, insbesondere FDAX, FDAXT1 und FDAXT2. Es beleuchtet außerdem die Berechnungsmethodik des DAX und zeigt mögliche Arbitragemöglichkeiten auf.
Welche Rolle spielen Transaktionskosten in der Arbitrage?
Transaktionskosten sind ein zentraler Faktor in der Arbitrage, da sie den potenziellen Gewinn beeinflussen. Das Buch zeigt, wie Arbitragechancen selbst unter Berücksichtigung von Transaktionskosten bestehen können und beleuchtet deren Auswirkungen im Detail.
Ist das Buch auch für historisch interessierte Leser geeignet?
Ja, das Buch behandelt unter anderem den fixen Aktienterminhandel in Deutschland vor 1945 und stellt Verbindungen zu modernen Finanzmarktstrukturen her. Es bietet historische Einblicke für Leser, die sich für die Entwicklung und Organisation von Börsen interessieren.
Welche Modelle werden für die Analyse verwendet?
Das Buch nutzt das Cost of Carry Modell zur Untersuchung von Preisbeziehungen und Arbitragemöglichkeiten. Dieses Modell wird verständlich erklärt und praktisch auf den Aktienindex DAX und seine Terminkontrakte angewendet.
Welche Vorteile ergeben sich während der Dividendensaison?
Während der Dividendensaison entstehen durch asymmetrische Steuersätze zusätzliche Arbitragechancen. Das Buch zeigt, wie Anleger während dieser Zeit durch ein fundiertes Verständnis der Preisbeziehungen potenziell hohe Gewinne erzielen können.
Welche empirischen Untersuchungen finden in dem Buch statt?
Das Buch untersucht die Preisbeziehungen zwischen dem DAX und seinen Terminkontrakten aus empirischer Perspektive. Es legt dar, wie theoretische Modelle in reale Marktanalysen und Handelsentscheidungen umgesetzt werden können.
Kann ich als Einsteiger in den Finanzmärkten von diesem Buch profitieren?
Ja, das Buch vermittelt komplexe Finanzthemen in einer klar strukturierten und verständlichen Weise. Auch Einsteiger können wertvolle Einsichten gewinnen und die Grundlagen des Arbitragegeschäfts besser verstehen.
Welche Erkenntnisse liefert das Buch zur modernen Handelsorganisation?
Das Buch beleuchtet die Handelsorganisation der Deutschen Terminbörse (DTB) und erklärt, wie moderne Indexkonstruktionen funktionieren. Es zeigt auf, wie Anleger von den heutigen Mechanismen profitieren können.
